## 1. نسب السيولة:

تستخدم نسب السيولة كأدوات لتقييم المركز الائتماني للمؤسسة، والذي يعبر عن مدى قدرتها على تسديد التزاماتها القصيرة، وتشمل ما يلي:

### 1.1. نسبة السيولة العامة :

تبين لنا كيفية التحول التدريجي للأصول المتداولة إلى سيولة بهدف مواجهة الالتزامات المالية القصيرة الأجل، وتحسب انطلاقا من العلاقة التالية:

نسبة السيولة العامة = مجموع الأصول المتداولة ÷ الديون قصيرة الأجل

مجموع الأصول المتداولة = قيم الاستغلال + قيم محققة + قيم جاهزة.

يمكن التمييز بين الحالات الثلاثة التالية للسيولة العامة:

- نسبة السيولة العامة = 1، يعني أن المؤسسة لديها رأس مال عامل معدوم.

-نسبة السيولة العامة > 1، يعني أن رأس المال العامل موجب ووضعية المؤسسة جيدة.

-نسبة السيولة العامة < 1، يعني وضعية سيئة وخطيرة للمؤسسة وعليها أن تراجع هيكلها المالي، وذلك بزيادة الديون طويلة الأجل أو رفع رأس مالها الخاص أو تخفيض ديونها القصيرة الأجل وزيادة أموالها المتداولة.

### 2.1. نسبة السيولة المختصرة:

تهدف هذه النسبة إلى قياس قدرة المؤسسة على سداد ديونها قصيرة الأجل بالاعتماد على الحقوق والقيم الجاهزة، أي دون قيامها ببيع مخزوناتها وتعطى بالعلاقة التالية:

نسبة السيولة المختصرة = (حقوق + قيم جاهزة )÷ ديون قصيرة الأجل

حتى تكون هذه النسبة مثلى، فإنه حسب رأي بعض المختصين في التحليل المالي يجب أن تكون محصورة ما بين 30% و 50%.

### 3.1. نسبة السيولة الجاهزة

تعد هذه النسبة أكثر صرامة في قياس سيولة المؤسسة، لأنها تعتمد على القيم الجاهزة المتوفرة لدى المؤسسة، للوفاء بالتزاماتها القصيرة الأجل دون اللجوء إلى بيع جزء من مخزوناتها أو تحصيل مدينتها وتحسب بالعلاقة التالية:

نسبة السيولة الجاهزة = القيم الجاهزة ÷ الديون القصيرة الأجل

أشار بعض المختصون في التحليل المالي إلى أن هذه النسبة تكون مثلى في حالة ما إذا كانت محصورة ما بين 20% و 30%.

| معلومات[1]

#### مثال :

قدمت إليك المعلومات التالية لمؤسسة 31/12/ 2020 .

الأصول المتداولة = 2680

المخزون السلعي = 1351.

الخصوم المتداولة = 1970 .

القيم الجاهزة = 800 .

الديون القصيرة الأجل= 630 .

المطلوب: أحسب نسب السيولة

الحل:

نسبة السيولة العامة = الأصول المتداولة / الخصوم المتداولة = 2680 / 1970 = 1.3.

نسبة السيولة المختصرة = (الأصول المتداولة - المخزون السلعي)/ الخصوم المتداولة = (2680 - 1351)/1970 = 0.67.

نسبة السيولة الفورية = القيم الجاهزة / الديون القصيرة الأجل = 800 / 630 = 1.26.

## نقط

1. Mohamed Rawash